Trésorerie d'entreprise : les solutions d'investissement Les supports disponibles pour gérer la trésorerie d’entreprise

Contenu mis à jour le 19 octobre 2023
Contenu mis à jour le 19 octobre 2023

La trésorerie est un enjeu important pour le bon fonctionnement de l’entreprise. Elle est souvent soumise à variation en fonction du financement du cycle d’exploitation. Pour autant, année après année, une fois le besoin en fonds de roulement (BFR) financé, la trésorerie dite « structurelle » peut bénéficier d’opportunités de rémunération attractive. 

Les dépôts à terme, comptes à terme et supports monétaires

Les dépôts à terme (DAT), comptes à terme (CAT) et supports monétaires permettent le dépôt de fonds rémunérés selon une durée et une rémunération connues à l’avance.

Ils correspondent à un horizon de placement de court terme (moins de 12 mois) adapté à de la gestion de trésorerie courante. 

Les avantages des DAT, CAT et supports monétaires

Les avantages des DAT, CAT et supports monétaires sont : 

  • La garantie en capital proposée
  • Le taux de rémunération connu à l’avance (rémunération libre depuis le 1er janvier 1990)

Les inconvénients des DAT, CAT et supports monétaires

Les principaux inconvénients des DAT, CAT et supports monétaires sont : 

  • L’indisponibilité des fonds sur la période de placement sauf à perdre tout ou partie de la rémunération
  • Le taux de rémunération faible (inférieur à 1% en moyenne sur 24 mois)

Le compte-titres

Le compte-titres est un compte sur lequel sont inscrits les instruments financiers (actions, obligations, OPCVM…). Il est couplé à un compte espèces.

Le compte-titres est adapté à une durée de placement de moyen terme, entre 12 et 36 mois. 

Les avantages du compte-titres

Les avantages du compte-titres sont : 

  • La diversité de l’offre de supports
  • La liquidité (en fonction de la cotation des supports)
  • Aucun plafond d’investissement
  • Les différentes possibilités de gestion disponibles (libre ou sous mandat)
  • Une rémunération potentielle attractive.

Les inconvénients du compte-titres

Le principal inconvénient du compte-titres est l’absence de taux de rémunération garanti. 

Le contrat de capitalisation

Le contrat de capitalisation est une solution d’épargne destinée à un horizon de placement de long terme, plus de 36 mois.

Les avantages du contrat de capitalisation

Les avantages du contrat de capitalisation sont : 

  • L’accès aux fonds en euros garantis en capital
  • Une offre de supports très large
  • Une rémunération potentielle attractive

Les inconvénients du contrat de capitalisation

Les principaux inconvénient du contrat de capitalisation sont : 

  • Des conditions d’accès encadrées
  • Des pénalités en cas de rachat avant 4 ans

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La valorisation de la trésorerie est un enjeu majeur pour tout dirigeant d’entreprise.

Nos conseillers vous accompagnent aussi bien sur le conseil relatif à l’utilisation de cette trésorerie que dans le choix des solutions d’investissements permettant de maximiser la rentabilité des avoirs placés. 

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