Le bel effet boule de neige de l'anatocisme
Plus de 40% des ménages français détiennent un contrat d’assurance-vie dont le principe repose sur la capitalisation des produits générés par les actifs logés au sein de ce véhicule.
Les gains constatés au fil du temps étant automatiquement réinvestis dans le contrat, le capital de base augmente du fait de sa valorisation et de celle des intérêts acquis, à leurs tours productifs d’intérêts.
Anatocisme : définition et origine
Juridiquement, ce mécanisme s’appelle l’anatocisme. Ce terme est issu du grec ana- (« encore une fois ») et tokos (« revenu »). La persistance de l’action répétitive des intérêts qui produisent des intérêts augmente significativement la valeur de l’investissement au fur et à mesure du temps.
Intérêts composés : un effet boule de neige pour votre épargne
Mathématiquement, ce processus est connu sous le nom d'intérêts composés. Les intérêts composés peuvent se définir comme les intérêts calculés sur la somme initiale ainsi que sur les intérêts accumulés des périodes précédentes. Plus le capital demeure investi sur une période longue ; plus l'effet des intérêts composés est puissant et s’apparente alors à un effet boule de neige.
Bien évidemment, plus les intérêts sont fréquemment composés, plus le placement croîtra rapidement.
Exemple :
Supposons un placement de 10 000 € placé à un taux d’intérêt annuel de 5 %.
- Avec des intérêts simples, le gain sera de 500 € par année et après dix ans, le gain engendré sera de 5 000 €.
- Avec des intérêts composés, par hypothèse annuellement. Les 10 000€ produiront toujours 500€ d’intérêts, comme avec les intérêts simples. À l’issue de la deuxième année, les 10 500 € du début de la période deviendront 11 025€, soit en décomposant la construction de la performance (10 000 € + 500 €) + (500 € +25 €). Ainsi de suite, et à l’issue de la période envisagée de dix ans, le placement aura atteint 16 289 €. Soit un gain supérieur de 1 289 € à celui obtenu avec des intérêts simples.
L’anatocisme et les intérêts composés démontrent l’importance de la durée et de la régularité des investissements. Ce mécanisme participe pleinement de la croissance d’un patrimoine financier.
Parlons Patrimoine Décembre 2024
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