Espace client
Nous contacterLe cycle de vie du capital investissement
Le Private Equity ou capital-investissement en français, consiste à prendre une participation au capital de sociétés non cotées, pour financer le lancement, le développement ou l'évolution de ces entreprises, et leur permettre de se valoriser.
Les sociétés non cotées peuvent être des PME, voir des ETI.
Cette classe d'actif à part entière, traditionnellement réservée à une clientèle institutionnelle ou fortunée, se démocratise et éveille l'intérêt des particuliers qui souhaitent investir leur épargne dans l'économie réelle.
Capital amorçage
Tout d'abord, il y a la phase de création, on parle alors de capital amorçage. Les investisseurs ont une grande confiance en l'entrepreneur et en sa capacité de mener un projet, ils financent donc une idée. Le financement de cette phase intervient via des campagnes de crowdfunding, via ses proches (ce qu'on appelle la love money), ou encore via des business angels.
Capital risque
L'idée s'est concrétisée et les premiers succès apparaissent, avec la fabrication des prototypes ou le bon calibrage d'un service. Il est alors temps de tester le marché !
Capital développement
La demande est là, les perspectives de bénéfices suivent, l’entreprise est en phase de décollage. Le stade parfait pour augmenter ses moyens de production, puis de développer son offre. L’entrepreneur fait généralement appel à des fonds de capital développement pour le financement de cette phase.
Capital transmission
La phase de maturité étant passée, l’entreprise prospère. Les leviers de croissance sont maintenant l’acquisition de sociétés, l’internationalisation ou encore la digitalisation. Les moyens financiers nécessaires sont plus importants et l’entrepreneur peut souhaiter transmettre le capital via, par exemple, des fonds spécialistes du LBO.
Capital retournement
Une autre phase peut se déclencher, lorsque la société est en difficulté, on parle alors de capital retournement. D’importantes restructurations sont nécessaires pour remettre l’entreprise sur les rails de la croissance.
Le capital-investissement ou Private Equity est source de nombreuses opportunités d’investissement pour les investisseurs disposant d’un patrimoine financier varié et désireux de diversifier davantage celui-ci. Investir lors des différentes phases du cycle de vie, permet de promouvoir les investissements dans le secteur privé à travers un large choix d’entreprises et de secteurs d’activités, tout en diversifiant les risques, et de permettre aux entreprises d’atteindre leurs objectifs de développement.
Parlons Patrimoine Février 2024
Découvrez les autres articles :
- Optimisation des flux en Private Equity
- La vie, ce n'est pas d'attendre que l'orage passe, c'est d'apprendre à danser sous la pluie
- Le chiffre du mois : 8,3 milliards d'euros
- La RSE, au cœur des préoccupations des entreprises françaises
- Comment rendre son épargne utile ?
- Quelles sont les différentes typologies des Organismes de Placement Collectif ?
- Histoire d'entrepreneurs : Pascal Barcella
Transmettre son entreprise est souvent l’une des étapes les plus délicates de la vie d’un dirigeant. Après des années d’engagement et de développement, vient le moment de céder ou de partager le capital, tout en assurant la pérennité du projet. Parmi les outils financiers qui facilitent cette transition, le Leverage Buy Out (LBO) et ses variantes, LMBO et OBO, occupent une place majeure.
L’assurance-décès et l’assurance-vie sont tous deux des outils phares de la gestion patrimoniale des Français. Leur dénomination pourrait suffire à les différencier, pourtant il n’est pas rare qu’on les confonde à cause de certaines caractéristiques techniques qui demeurent communes aux deux dispositifs.
Si en 2025, la collecte sur les unités de compte semble plus dynamique (+10 % sur un an, 38 % de la collecte) que celle des fonds en euros (stable sur l'année), les fonds garantis en euros restent néanmoins le support privilégié des contrats d'assurance-vie.
Dans un monde financier en constante évolution, où les incertitudes économiques et géopolitiques peuvent bouleverser les marchés du jour au lendemain, une vérité demeure incontestable : la diversification reste le pilier fondamental d'une stratégie d'investissement réussie. Comprendre et appliquer efficacement ce principe peut faire toute la différence entre un patrimoine qui résiste aux tempêtes financières et un portefeuille vulnérable aux aléas des marchés.
L’usufruit est l’un des éléments constitutifs de la pleine propriété. Il confère à son titulaire, l’usufruitier, le droit de jouir de la chose et notamment d’en percevoir les revenus. La nue-propriété, qui est l’autre composante de la pleine propriété, permet quant à elle de disposer du bien.
Les objectifs de l’investisseur s’expriment généralement en fonction de son horizon d’investissement, sa capacité et sa tolérance au risque. Toutefois, ces notions restent vagues… Où se situe la frontière entre le court, moyen et long terme ? Quelle mesure retenir pour la tolérance au risque ? L’approche par objectif patrimonial facilite cette formalisation, mais comment cela fonctionne-t-il ?