Qu’est-ce que la diversification par classes d’actifs ?

Dans un contexte de marchés incertains, la diversification est un principe essentiel pour réduire les risques, renforcer la résilience de son patrimoine, capter plusieurs sources de performance et protéger ses revenus. 

La diversification consiste à répartir ses investissements selon différents types d’actifs, zones géographiques, secteurs d’activité ou encore selon des critères extra-financiers. 

La diversification par classe d’actifs permet d’investir dans plusieurs types de solutions et ainsi construire une allocation adaptée à tous les profils, prudents comme offensifs. 

À noter que la pondération est essentielle pour gérer l’exposition aux risques, en fonction de l’horizon de placement, puisque chaque classe d’actifs réagit différemment aux cycles économiques et aux événements de marché.  

Les actions représentent une participation dans des entreprises. Leur valeur dépend de la croissance économique, des bénéfices et de la confiance des investisseurs. Elles sont sources de croissance du capital à long terme, malgré leur volatilité. 

Les obligations sont des titres de créance émis par l’État ou par des entreprises. En échange, l’investisseur reçoit des intérêts réguliers. Elles sont généralement moins risquées que les actions et apportent une relative sécurité et une visibilité sur le rendement. Elles sont souvent accessibles via des unités de compte dans des contrats d’assurance-vie ou de retraite. 

L’immobilier, est un actif tangible, moins corrélé aux marchés financiers qui protège contre l’inflation et conserve une valeur patrimoniale transmissible.

Les actifs privés regroupent les investissements dans des entreprises ou projets non cotés en bourse, comme le Private Equity ou la dette privée. Ils offrent un potentiel de rendement élevé en contrepartie d’une faible liquidité et d’un engagement à long terme, et contribuent à la diversification du portefeuille tout en finançant l’économie réelle. 

Les actifs dits alternatifs regroupent des formes d’investissement qui ne font pas partie des classes traditionnelles comme par exemples les matières premières (or), l’investissement dans le vin, l’art, les bois et forêts ainsi que les cryptomonnaies. Ces actifs ayant une faible corrélation avec les marchés financiers classiques permettent de diversifier les risques pour les investisseurs disposant d’un horizon long et d’une bonne tolérance au risque. 

La diversification est donc une méthode structurée pour bâtir un portefeuille plus robuste, équilibré et performant sur le long terme.