Cas pratique : Comment anticiper l’impact d’une cession d’entreprise sur les droits à la retraite ?

De plus en plus de dirigeants cèdent leur entreprise sans avoir l’âge pour liquider leurs droits à la retraite. L’âge médian est de 55 ans pour l’ensemble des secteurs (Rapport Juin 2025 DGE). La fatigue professionnelle, le désir de changement, l’opportunité du marché ou la volonté de valoriser son patrimoine motivent fréquemment cette décision. 

Toutefois, le dirigeant doit anticiper les impacts de cet arrêt d’activité sur ses droits à retraite.  

Monsieur Agon, un dirigeant né en 1971 affilié à la Sécurité Sociale des Indépendants (158 trimestres de retraite au 31/12/2026) et a décidé de céder son entreprise au 01/01/2027. 

Monsieur Agon doit anticiper les impacts de cet arrêt d’activité sur ses droits à la retraite. Deux enjeux principaux se présentent :  

• L’impact sur sa retraite obligatoire 
• L’impact sur sa retraite supplémentaire et ses revenus futurs 

Monsieur Agon ne pourra pas liquider ses droits à retraite avant ses 64 ans, soit en 2035.  

S’il ne reprend aucune activité professionnelle entre la cession de son entreprise et la liquidation de ses droits, il subira :

• Une décote de 15 % sur sa retraite de base ;
• Une décote de 14,5 % sur sa retraite complémentaire.    

Il existe cependant des mécanismes, tels que le rachat de trimestres ou l’affiliation volontaire, permettant d’atténuer cette décote et ainsi de limiter l’impact d’un arrêt d’activité précoce sur les pensions de retraite obligatoire.  

Le rachat de trimestres peut se présenter comme une stratégie efficace pour limiter ou éviter une décote liée au nombre de trimestres manquants, tandis qu’une affiliation volontaire permet de prolonger ses droits auprès du régime obligatoire.  

Ainsi, l’adoption de l’une ou l’autre de ces stratégies pour Monsieur Agon, ayant cédé son entreprise lui permettrait de limiter sa décote à 2,5 % sur sa retraite de base, et à 2 % sur sa retraite complémentaire. 

À noter : Chaque stratégie aura ses avantages et ses points d’attention, et toutes ne seront pas adaptées à la situation de chaque assuré. 

L’arrêt d’activité peut avoir un impact conséquent sur le montant des pensions versées par les régimes obligatoires, il apparait donc indispensable d’anticiper en prévoyant la perception de revenus complémentaires via l’épargne retraite.  

Ainsi, un versement d’environ 5 000 € par an sur un PER dès ses 40 ans, va permettre à Monsieur Agon d’avoir en compte, un capital constitutif d’environ 165 000 € au moment de sa liquidation de retraite (en fonction des hypothèses de TMI et de rendements). 

En utilisant le dispositif de la sortie en capital fractionné, il pourrait bénéficier d’un versement annuel net d’impôt d’environ 6 500 € pendant 26 ans, lui permettant de compléter son besoin en revenus. 

Le sujet de la retraite nécessite à l’évidence une analyse précise qui tient compte du statut social de l’assuré et de l’ensemble des paramètres de sa carrière professionnelle. 

Quel que soit votre statut, l’expertise d’un spécialiste de la retraite peut vous apporter une meilleure visibilité sur vos droits à la retraite. 

L’analyse de votre carrière vous permettra donc de mieux comprendre vos droits et options, mais également d’adapter votre stratégie retraite en complétant vos revenus par l’intermédiaire d’investissements dans des solutions financières et immobilières.  

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