Qu'est-ce que la dette privée ?
La dette privée est un mode de financement pour les entreprises non cotées, qui cherchent des alternatives aux prêts bancaires traditionnels et aux émissions obligataires sur les marchés financiers cotés.
Depuis la crise financière de 2008, les banques ont restreint leurs prêts en raison du renforcement de la réglementation bancaire, ce qui a amené à une forte croissance du marché de la dette privée, attirant des investisseurs à la recherche de rendements attractifs.
Plusieurs types de dettes privées existent, chacune avec un niveau de risque et un rendement différent :
- La dette senior bénéficie d’une sécurité importante en cas de défaut de l’entreprise non cotée financée puisqu’elle est prioritaire au remboursement, grâce à des garanties de premier rang,
- La dette junior est subordonnée à la dette senior en cas de remboursement, elle est plus risquée, mais offre un rendement supérieur,
- La dette unitranche combine les caractéristiques des dettes senior et junior, en offrant une flexibilité accrue pour la société financée et des sûretés de premier rang.
Quels sont les avantages de la dette privée ?
Le profil distributif de cette solution est très adéquat dans les stratégies de complément de revenus et de diversification du portefeuille, puisque la dette privée permet de profiter de rendements tout en maîtrisant son exposition au risque global.
Quels sont les risques de la dette privée ?
La dette privée, comme tout investissement, comporte des risques. Le risque de perte en capital et l’illiquidité du placement doivent être appréhendés.
De plus, le poids des fonds de dette privée doit être maîtrisé de façon équilibré et optimisé dans son allocation.
À noter, que les fonds de dette privée ont généralement une durée de vie de 5 à 10 ans. Il est donc important de prendre en considération, qu’il s’agit d’un investissement à long terme et que le capital sera bloqué pendant cette période.
L’accompagnement par un conseiller en gestion de patrimoine s’avère nécessaire, afin d’appréhender sa stratégie patrimoniale et l’optimisation de son portefeuille.
Le démembrement de propriété est un outil juridique qui permet de séparer l'usufruit, c'est-à-dire le droit de jouir de la chose, de la nue-propriété, c'est-à-dire le droit de disposer de la chose. Il existe deux situations principales concernant le démembrement : le démembrement subi lors d'un décès au profit du conjoint et le démembrement choisi dans le cadre d'une stratégie de transmission. Voici les principales différentes entre ces deux types de démembrement :
L’épargne des investisseurs privés peut être logée dans différentes « enveloppes », telles que l’assurance-vie, le compte-titre ou encore le Plan d’Épargne Actions, dont certaines bénéficient d'avantages en matière de fiscalité. Chacune de ces enveloppes donne un accès plus ou moins étendu à différents types de sous-jacents, regroupés en grandes classes d’actifs.
Il est important de rappeler que le Plan d'Épargne Retraite, autrement dit le PER, est un dispositif d'épargne long terme destiné à compléter les revenus lors du passage à la retraite. Il comporte une phase d'épargne constituée de versements permettant d'obtenir une économie d'impôt et une phase de liquidation.
Pour la construction d’une allocation patrimoniale, trois étapes fondamentales sont nécessaires pour sélectionner et structurer les actifs.
Pour diminuer la fiscalité, deux solutions sont à la disposition des contribuables français : la réduction d’impôt et la déduction fiscale. Mais quelles sont les différences entre ces deux solutions ?
Un chef d'entreprise envisageant de céder ses titres peut optimiser ses impôts en les apportant à une société holding avant la vente. La plus-value est ainsi reportée et l'impôt différé tant que les titres restent dans la holding, qui agit comme un outil patrimonial [...]