« Il faut ajouter de la vie aux jours, lorsqu'on ne peut plus ajouter de jours à la vie »  - Jean Bernard

La retraite constitue bien davantage qu’une simple transition entre vie professionnelle et cessation d’activité. Elle marque un changement de temporalité qui invite à repenser sa structuration patrimoniale dans son ensemble. Les revenus évoluent, les besoins et les projets prennent une nouvelle dimension, les enjeux de la protection ou de la transmission deviennent également de plus en plus centraux.

Pendant la vie active, la stratégie patrimoniale repose souvent sur une logique de constitution et de valorisation du capital. À l’approche de la retraite, cette approche doit progressivement intégrer de nouvelles priorités : sécuriser les revenus futurs, préserver le niveau de vie, maîtriser l’exposition aux risques et organiser la disponibilité des capitaux.

Cette réflexion mérite d’être engagée suffisamment tôt. Le temps constitue en effet l’un des principaux leviers de la préparation à la retraite. Il permet d’étaler les efforts d’épargne, de faire évoluer progressivement l’allocation patrimoniale et de rechercher, sur la durée, un équilibre cohérent entre performance, risque, liquidité et fiscalité. À l’approche de la cessation d'activité, les choix d’investissement peuvent ainsi être ajustés afin de sécuriser une partie du patrimoine et de préparer la constitution de revenus complémentaires. Cette anticipation permet également d’arbitrer entre différents dispositifs et supports : immobilier, assurance-vie, PER, placements financiers ou encore actifs destinés à générer des revenus complémentaires… Et ce, en cohérence avec les objectifs de retraite, de protection et, à terme, de transmission.

Cette nouvelle étape constitue par ailleurs un moment privilégié pour réinterroger les choix de protection et de transmission. Le niveau de revenus du conjoint, la détention des actifs, les clauses bénéficiaires, l’organisation de la succession ou encore les donations, peuvent prendre une importance particulière dans la stratégie globale. L’enjeu est de trouver un équilibre entre les revenus nécessaires à son niveau de vie, la protection de ses proches et le patrimoine que l’on souhaite préserver ou transmettre.